2018年4月央行意外降准后，国债期货大涨至去年9月底高位，10年期收益率跌至3.5%。本报告由中信期货发布，深度剖析降准后债市逻辑变化：二季度收益率下行符合预期但逻辑因子有变，货币政策从边际收紧转向边际宽松，经济数据下行但通胀回升预期仍存，贸易战与资管新规构成阶段性扰动。报告跟踪国债期货持仓、净基差及跨期套利信号，提出短期乐观中期谨慎策略，建议逢低介入、关注基差波动扩大机会。适合债券投资者、期货交易员、金融研究员、宏观分析师及资管从业者参考。
2018年4月央行意外降准后，国债期货大涨至去年9月底高位，10年期收益率跌至3.5%。本报告由中信期货发布，深度剖析降准后债市逻辑变化：二季度收益率下行符合预期但逻辑因子有变，货币政策从边际收紧转向边际宽松，经济数据下行但通胀回升预期仍存，贸易战与资管新规构成阶段性扰动。报告跟踪国债期货持仓、净基差及跨期套利信号，提出短期乐观中期谨慎策略，建议逢低介入、关注基差波动扩大机会。适合债券投资者、期货交易员、金融研究员、宏观分析师及资管从业者参考。
2018年4月央行意外降准后，国债期货大涨至去年9月底高位，10年期收益率跌至3.5%。本报告由中信期货发布，深度剖析降准后债市逻辑变化：二季度收益率下行符合预期但逻辑因子有变，货币政策从边际收紧转向边际宽松，经济数据下行但通胀回升预期仍存，贸易战与资管新规构成阶段性扰动。报告跟踪国债期货持仓、净基差及跨期套利信号，提出短期乐观中期谨慎策略，建议逢低介入、关注基差波动扩大机会。适合债券投资者、期货交易员、金融研究员、宏观分析师及资管从业者参考。核心数据:降准提供4000亿元增量资金;10年期国债收益率跌至3.5%;收益率震荡区间3.4%-3.7%。
本报告由中信期货发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 14。
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适合债券投资者、期货交易员、金融研究员、宏观分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、逻辑再思考、跨期稳妥参、基差等议题。