聚焦2026年机械行业中期策略报告:锚定AI高景气赛道,把握顺周期复苏与出海新机遇。26H2 展望:展望 2026 年下半年机械设备板块的投资机会,报告认为可以从三个方面考虑,一是继续紧抓跟 AI 相关科技成长主线,包括光模块测试仪器、AI PCB 设备及耗材、AI 发电设备等;二是十五五规划强调未来产业&新兴产业,是中国经济转型升级新旧动能转换的关键,包括人形机器人、可控核聚变等;三是从各细分行业周期性特征考虑选择行业β向上的低估值基本面优质个股,包括工程机械、机床等板块。2)AI PCB设备:AI 算力革命驱动 PCB 需求增长,AI 服务器带来的不仅是数量的增长,更是 PCB 单机价值量的显著提升,新技术如正交背板、CoWoP 等有望进一步拉动 PCB 设备及钻针市场空间,PCB 设备及材料有望持续受益。
聚焦2026年机械行业中期策略报告:锚定AI高景气赛道,把握顺周期复苏与出海新机遇。26H2 展望:展望 2026 年下半年机械设备板块的投资机会,报告认为可以从三个方面考虑,一是继续紧抓跟 AI 相关科技成长主线,包括光模块测试仪器、AI PCB 设备及耗材、AI 发电设备等;二是十五五规划强调未来产业&新兴产业,是中国经济转型升级新旧动能转换的关键,包括人形机器人、可控核聚变等;三是从各细分行业周期性特征考虑选择行业β向上的低估值基本面优质个股,包括工程机械、机床等板块。2)AI PCB设备:AI 算力革命驱动 PCB 需求增长,AI 服务器带来的不仅是数量的增长,更是 PCB 单机价值量的显著提升,新技术如正交背板、CoWoP 等有望进一步拉动 PCB 设备及钻针市场空间,PCB 设备及材料有望持续受益。
聚焦2026年机械行业中期策略报告:锚定AI高景气赛道,把握顺周期复苏与出海新机遇。26H2 展望:展望 2026 年下半年机械设备板块的投资机会,报告认为可以从三个方面考虑,一是继续紧抓跟 AI 相关科技成长主线,包括光模块测试仪器、AI PCB 设备及耗材、AI 发电设备等;二是十五五规划强调未来产业&新兴产业,是中国经济转型升级新旧动能转换的关键,包括人形机器人、可控核聚变等;三是从各细分行业周期性特征考虑选择行业β向上的低估值基本面优质个股,包括工程机械、机床等板块。2)AI PCB设备:AI 算力革命驱动 PCB 需求增长,AI 服务器带来的不仅是数量的增长,更是 PCB 单机价值量的显著提升,新技术如正交背板、CoWoP 等有望进一步拉动 PCB 设备及钻针市场空间,PCB 设备及材料有望持续受益。核心数据:1)市场行情:年初至今机械板块累计涨幅达 24%,受 AI 驱动的 PCB 设备及耗材、光模块上游设备等细分子行业涨幅居前。
本报告由银河证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了AI、出海、机械、光模块等议题。