聚焦通信行业跟踪报告:头部AI厂商持续加强生态构建,玻璃基技术有望加速推动CPO落地。报告认为 AI 算力领域的头部厂商在加速生态构建,通过整合 GPU、CPU 和网络等核心环节进行生态绑定,这一结构性转变有望重塑智算中心产业的竞争格局,行业价值有望逐步向具备端到端整合能力的头部厂商集中。报告认为光模块速率的迭代升级是短期推动光互连市场增长的核心驱动力,CPO、NPO 与硅光子等前沿技术则共同推动长期光互连架构升级,建议关注CPO、NPO、硅光子等新技术演进进展。(2)光通信:花旗预计 2028 年全球光互连市场规模9将达20 到亿美元,较 2025 年增长超过 4 倍,未来三年复合增速高达 65%。
聚焦通信行业跟踪报告:头部AI厂商持续加强生态构建,玻璃基技术有望加速推动CPO落地。报告认为 AI 算力领域的头部厂商在加速生态构建,通过整合 GPU、CPU 和网络等核心环节进行生态绑定,这一结构性转变有望重塑智算中心产业的竞争格局,行业价值有望逐步向具备端到端整合能力的头部厂商集中。报告认为光模块速率的迭代升级是短期推动光互连市场增长的核心驱动力,CPO、NPO 与硅光子等前沿技术则共同推动长期光互连架构升级,建议关注CPO、NPO、硅光子等新技术演进进展。(2)光通信:花旗预计 2028 年全球光互连市场规模9将达20 到亿美元,较 2025 年增长超过 4 倍,未来三年复合增速高达 65%。
聚焦通信行业跟踪报告:头部AI厂商持续加强生态构建,玻璃基技术有望加速推动CPO落地。报告认为 AI 算力领域的头部厂商在加速生态构建,通过整合 GPU、CPU 和网络等核心环节进行生态绑定,这一结构性转变有望重塑智算中心产业的竞争格局,行业价值有望逐步向具备端到端整合能力的头部厂商集中。报告认为光模块速率的迭代升级是短期推动光互连市场增长的核心驱动力,CPO、NPO 与硅光子等前沿技术则共同推动长期光互连架构升级,建议关注CPO、NPO、硅光子等新技术演进进展。(2)光通信:花旗预计 2028 年全球光互连市场规模9将达20 到亿美元,较 2025 年增长超过 4 倍,未来三年复合增速高达 65%。核心数据:(2)光通信:花旗预计 2028 年全球光互连市场规模9将达20 到亿美元,较 2025 年增长超过 4 倍,未来三年复合增速高达 65%;同时,当前 scale-up 侧光器件制造工艺逐渐呈现出类半导体化特征,其对于精密光互连的技术要求愈发严苛,如玻璃基方案需同时耦合超过 24 个光学通道,对光学对准的精度和多通道光路的一致性提出更高要求,建议关注在无源光器件和光路耦合设备领域有技术优势的厂商;花旗预测全球光互联市场将进入超级增长周期,未来三年复合增速高达 65%,增长主要来自光模块和光芯片需求高速增长、CPO和 NPO 2027 年商业化放量以及硅光子技术渗透率的提高。
本报告由万联证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了AI、生态、通信、通信行业跟踪报告等议题。