本报告深度复盘2018年上半年债市走势，揭示利率债在纠结中前行、信用风险爆发的双重格局。核心亮点：1）10Y国债最低下探至3.5%，但降准后利率债进入震荡市；2）信用违约事件频发，20只债券违约，涉及13家主体，违约余额超200亿元；3）下半年信用环境偏紧，非标融资月均收缩2000亿以上，信用利差或将走阔；4）货币政策边际转松，MLF与降准可期；5）监管进入制度化时代，仍维持偏紧态势。适合债券投资者、金融机构、策略分析师、宏观研究员及固定收益从业者。
本报告深度复盘2018年上半年债市走势，揭示利率债在纠结中前行、信用风险爆发的双重格局。核心亮点：1）10Y国债最低下探至3.5%，但降准后利率债进入震荡市；2）信用违约事件频发，20只债券违约，涉及13家主体，违约余额超200亿元；3）下半年信用环境偏紧，非标融资月均收缩2000亿以上，信用利差或将走阔；4）货币政策边际转松，MLF与降准可期；5）监管进入制度化时代，仍维持偏紧态势。适合债券投资者、金融机构、策略分析师、宏观研究员及固定收益从业者。
本报告深度复盘2018年上半年债市走势，揭示利率债在纠结中前行、信用风险爆发的双重格局。核心亮点：1）10Y国债最低下探至3.5%，但降准后利率债进入震荡市；2）信用违约事件频发，20只债券违约，涉及13家主体，违约余额超200亿元；3）下半年信用环境偏紧，非标融资月均收缩2000亿以上，信用利差或将走阔；4）货币政策边际转松，MLF与降准可期；5）监管进入制度化时代，仍维持偏紧态势。适合债券投资者、金融机构、策略分析师、宏观研究员及固定收益从业者。核心数据:10Y国债最低3.5%;违约余额逾200亿元;非标融资月均收缩2000亿以上。
本报告由平安证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 23。
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适合债券投资者、金融机构、策略分析师、宏观研究员等读者参考。
重点分析了金融投资、平安证券、两重天、利率等议题。