聚焦通信行业半年度策略:运力扩张,光互联迈入新周期。回顾 2026 年上半年,1-3 月,AI 算力需求增长直接拉动光纤产业链价格上行,Meta 与康宁达成 60 亿美元的多年光纤供应协议等事件强化市场对光纤光缆板块前景的乐观预期,此外,市场担忧 CPO技术对传统可插拔光模块的替代风险,行业指数震荡调整。2026 年,光纤行业呈现产品量价齐升的景气态势,预计运营商对空芯光纤的集采将会进一步增长,国内光纤光缆厂商有望凭借技术和成本优势占据更多市场份额。电信运营商分红比例有望持续提升,从流量经营向 Token 经营转。
聚焦通信行业半年度策略:运力扩张,光互联迈入新周期。回顾 2026 年上半年,1-3 月,AI 算力需求增长直接拉动光纤产业链价格上行,Meta 与康宁达成 60 亿美元的多年光纤供应协议等事件强化市场对光纤光缆板块前景的乐观预期,此外,市场担忧 CPO技术对传统可插拔光模块的替代风险,行业指数震荡调整。2026 年,光纤行业呈现产品量价齐升的景气态势,预计运营商对空芯光纤的集采将会进一步增长,国内光纤光缆厂商有望凭借技术和成本优势占据更多市场份额。电信运营商分红比例有望持续提升,从流量经营向 Token 经营转。
聚焦通信行业半年度策略:运力扩张,光互联迈入新周期。回顾 2026 年上半年,1-3 月,AI 算力需求增长直接拉动光纤产业链价格上行,Meta 与康宁达成 60 亿美元的多年光纤供应协议等事件强化市场对光纤光缆板块前景的乐观预期,此外,市场担忧 CPO技术对传统可插拔光模块的替代风险,行业指数震荡调整。2026 年,光纤行业呈现产品量价齐升的景气态势,预计运营商对空芯光纤的集采将会进一步增长,国内光纤光缆厂商有望凭借技术和成本优势占据更多市场份额。电信运营商分红比例有望持续提升,从流量经营向 Token 经营转。核心数据:回顾 2026 年上半年,1-3 月,AI 算力需求增长直接拉动光纤产业链价格上行,Meta 与康宁达成 60 亿美元的多年光纤供应协议等事件强化市场对光纤光缆板块前景的乐观预期,此外,市场担忧 CPO技术对传统可插拔光模块的替代风险,行业指数震荡调整。
本报告由中原证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了通信、通信行业半年度策略、运力扩张、光互联迈入新周期等议题。