聚焦定期报告:七月基本面主导,科技仍是主线。一是 7 月经济可能继续处于修复趋势中:首先,7 月出口可能继续维持较高增速;其次,7 月制造业投资增速可能企稳回升,基建投资增速可能低位有所企稳,地产投资可能继续偏弱;最后,7 月消费增速可能低位有所企稳。二是 7 月外部风险可能较小:首先,7 月中东地缘风险可能较小;其次,7 月美国流动性紧缩的预期可能下降;(2)7 月建议继续逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、通信(AI 硬件)、电新(AI 电力、锂电)、有色金属、化工、计算机(AI 应用)、传媒(AI 应用、游戏)、机器人、军工(商业航天)、创新药等;二是券商、消费等基本面可能改善的蓝筹行业。
聚焦定期报告:七月基本面主导,科技仍是主线。一是 7 月经济可能继续处于修复趋势中:首先,7 月出口可能继续维持较高增速;其次,7 月制造业投资增速可能企稳回升,基建投资增速可能低位有所企稳,地产投资可能继续偏弱;最后,7 月消费增速可能低位有所企稳。二是 7 月外部风险可能较小:首先,7 月中东地缘风险可能较小;其次,7 月美国流动性紧缩的预期可能下降;(2)7 月建议继续逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、通信(AI 硬件)、电新(AI 电力、锂电)、有色金属、化工、计算机(AI 应用)、传媒(AI 应用、游戏)、机器人、军工(商业航天)、创新药等;二是券商、消费等基本面可能改善的蓝筹行业。
聚焦定期报告:七月基本面主导,科技仍是主线。一是 7 月经济可能继续处于修复趋势中:首先,7 月出口可能继续维持较高增速;其次,7 月制造业投资增速可能企稳回升,基建投资增速可能低位有所企稳,地产投资可能继续偏弱;最后,7 月消费增速可能低位有所企稳。二是 7 月外部风险可能较小:首先,7 月中东地缘风险可能较小;其次,7 月美国流动性紧缩的预期可能下降;(2)7 月建议继续逢低配置:一是政策和产业趋势向上的电子(半导体、AI 硬件)、通信(AI 硬件)、电新(AI 电力、锂电)、有色金属、化工、计算机(AI 应用)、传媒(AI 应用、游戏)、机器人、军工(商业航天)、创新药等;二是券商、消费等基本面可能改善的蓝筹行业。
本报告由华金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了定期报告、七月基本面主导、科技仍是主线等议题。