聚焦光模块设备行业深度研究:光模块设备迎来成长拐点——AI光互联黄金赛道。u AI算力需求推动光模块行业进入新一轮高增长周期,我们预测全球市场规模预计由2023年的109亿美元增长至2028年的416.8亿美元,CAGR约30.8%。u 行业评级:光模块测试设备兼具技术升级与张产双能重扩驱动,行业景气度有望持续提升。一方面,交换ASIC与前面板光模块之间的高速电信号传输距离持续增加,导致链路损耗显著提升,系统不得不依赖更复杂的均衡、Retimer以及DSP补偿机制维持信号完整性,从而推高整体功耗;另一方面,前面板区域需要容纳更多高密度、高功率光模块,机架级散热预算快速逼近极限,散热、气流组织与系统稳定性压力明显增加。
聚焦光模块设备行业深度研究:光模块设备迎来成长拐点——AI光互联黄金赛道。u AI算力需求推动光模块行业进入新一轮高增长周期,我们预测全球市场规模预计由2023年的109亿美元增长至2028年的416.8亿美元,CAGR约30.8%。u 行业评级:光模块测试设备兼具技术升级与张产双能重扩驱动,行业景气度有望持续提升。一方面,交换ASIC与前面板光模块之间的高速电信号传输距离持续增加,导致链路损耗显著提升,系统不得不依赖更复杂的均衡、Retimer以及DSP补偿机制维持信号完整性,从而推高整体功耗;另一方面,前面板区域需要容纳更多高密度、高功率光模块,机架级散热预算快速逼近极限,散热、气流组织与系统稳定性压力明显增加。
聚焦光模块设备行业深度研究:光模块设备迎来成长拐点——AI光互联黄金赛道。u AI算力需求推动光模块行业进入新一轮高增长周期,我们预测全球市场规模预计由2023年的109亿美元增长至2028年的416.8亿美元,CAGR约30.8%。u 行业评级:光模块测试设备兼具技术升级与张产双能重扩驱动,行业景气度有望持续提升。一方面,交换ASIC与前面板光模块之间的高速电信号传输距离持续增加,导致链路损耗显著提升,系统不得不依赖更复杂的均衡、Retimer以及DSP补偿机制维持信号完整性,从而推高整体功耗;另一方面,前面板区域需要容纳更多高密度、高功率光模块,机架级散热预算快速逼近极限,散热、气流组织与系统稳定性压力明显增加。核心数据:u AI算力需求推动光模块行业进入新一轮高增长周期,我们预测全球市场规模预计由2023年的109亿美元增长至2028年的416.8亿美元,CAGR约30.8%;根据POET,NPO可降低系统功耗约20%-35%,CPO能效低于5pJ/bit,并支持3.2T-6.4T带宽能力;u 根据思瀚产业研究院2026年3月数据,光学耦合设备是价值量最高环节,占比约40%。
本报告由国海证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了光模块、AI、设备、黄金等议题。