聚焦机械设备行业深度:液冷,产业化拐点已至,千亿赛道扬帆起航。据拆解,液冷系统四大关键部件冷板/CDU/Manifold/快接头占整个液冷系统价值量约 9 成,且随着机柜持续往高功耗方向迭代,液冷系统价值量有望持续提升,如 GB200 NVL72 单机柜液冷价值量约 8w 美元,GB300 NVL72 单机柜液冷价值量约 9.6w 美元。AVC 认为本轮企业 AI投资并非短期热潮,而是提升效率与成本的刚性需求,报告认为 AI 投资有望带动液冷市场,大陆厂商从几年前便开始布局到如今纷纷布局亦验证了这一点。同时报告认为,算力快速飙升的同时,液冷渗透率有望快速上行。
聚焦机械设备行业深度:液冷,产业化拐点已至,千亿赛道扬帆起航。据拆解,液冷系统四大关键部件冷板/CDU/Manifold/快接头占整个液冷系统价值量约 9 成,且随着机柜持续往高功耗方向迭代,液冷系统价值量有望持续提升,如 GB200 NVL72 单机柜液冷价值量约 8w 美元,GB300 NVL72 单机柜液冷价值量约 9.6w 美元。AVC 认为本轮企业 AI投资并非短期热潮,而是提升效率与成本的刚性需求,报告认为 AI 投资有望带动液冷市场,大陆厂商从几年前便开始布局到如今纷纷布局亦验证了这一点。同时报告认为,算力快速飙升的同时,液冷渗透率有望快速上行。
聚焦机械设备行业深度:液冷,产业化拐点已至,千亿赛道扬帆起航。据拆解,液冷系统四大关键部件冷板/CDU/Manifold/快接头占整个液冷系统价值量约 9 成,且随着机柜持续往高功耗方向迭代,液冷系统价值量有望持续提升,如 GB200 NVL72 单机柜液冷价值量约 8w 美元,GB300 NVL72 单机柜液冷价值量约 9.6w 美元。AVC 认为本轮企业 AI投资并非短期热潮,而是提升效率与成本的刚性需求,报告认为 AI 投资有望带动液冷市场,大陆厂商从几年前便开始布局到如今纷纷布局亦验证了这一点。同时报告认为,算力快速飙升的同时,液冷渗透率有望快速上行。核心数据:传统数据中心散热能耗高达 43%,液冷方案可以使散热能耗骤降至 9%,亦可使 PUE 值从风冷的 1.5 以上降至 1.2 以下,符合各国能效新规;数据中心+人形机器人+商业航天三轮驱动,全球液冷市场空间预计2030年可达 422 亿美元,国内约千亿元。
本报告由国盛证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了机械、设备、AI、政策等议题。