聚焦固定收益专题报告:股债联动预测演绎法。模型对 5 年 AAA-二级资本债次月方向的预测准确率达到 64.7%(AUC 为 0.62),且多、空信号胜率均衡,能够实现一定的风险提示作用;而拉长预测窗口至 3 个月时,3 年 AA+中短票模型表现更稳健,测试集预测准确率达到 80%(AUC 为 0.8),且看多信号胜率更高,可用于中长期配置指引。通过对相似时点后 1 个月、3 个月累计资本利得的距离倒数加权,预测具体券种收益率下月及未来三个月的运行方向。计算特定月末时点特征向量与历史各月向量的欧式距离,距离越小,则表明对应历史区间与特定环境存在相似性。
聚焦固定收益专题报告:股债联动预测演绎法。模型对 5 年 AAA-二级资本债次月方向的预测准确率达到 64.7%(AUC 为 0.62),且多、空信号胜率均衡,能够实现一定的风险提示作用;而拉长预测窗口至 3 个月时,3 年 AA+中短票模型表现更稳健,测试集预测准确率达到 80%(AUC 为 0.8),且看多信号胜率更高,可用于中长期配置指引。通过对相似时点后 1 个月、3 个月累计资本利得的距离倒数加权,预测具体券种收益率下月及未来三个月的运行方向。计算特定月末时点特征向量与历史各月向量的欧式距离,距离越小,则表明对应历史区间与特定环境存在相似性。
聚焦固定收益专题报告:股债联动预测演绎法。模型对 5 年 AAA-二级资本债次月方向的预测准确率达到 64.7%(AUC 为 0.62),且多、空信号胜率均衡,能够实现一定的风险提示作用;而拉长预测窗口至 3 个月时,3 年 AA+中短票模型表现更稳健,测试集预测准确率达到 80%(AUC 为 0.8),且看多信号胜率更高,可用于中长期配置指引。通过对相似时点后 1 个月、3 个月累计资本利得的距离倒数加权,预测具体券种收益率下月及未来三个月的运行方向。计算特定月末时点特征向量与历史各月向量的欧式距离,距离越小,则表明对应历史区间与特定环境存在相似性。核心数据:模型对 5 年 AAA-二级资本债次月方向的预测准确率达到 64.7%(AUC 为 0.62),且多、空信号胜率均衡,能够实现一定的风险提示作用;而拉长预测窗口至 3 个月时,3 年 AA+中短票模型表现更稳健,测试集预测准确率达到 80%(AUC 为 0.8),且看多信号胜率更高,可用于中长期配置指引;通过对相似时点后 1 个月、3 个月累计资本利得的距离倒数加权,预测具体券种收益率下月及未来三个月的运行方向。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了信用债、久期、固定收益专题报告、股债联动预测演绎法等议题。