聚焦电力设备与新能源行业研究:锂储工控高景气,风电招标现拐点,光伏强标促出清。近期市场风格波动加大,在电新板块中,报告建议重点配置:1)锂电与材料:旺季排产加速驱动涨价弹性释放,Q2/Q3业绩持续同环比强势催化共振,钠电等新技术接力;2)风电光伏强 alpha 标的:板块底部拐点信号逐步出现(风电月度招标拐点、光伏新版强制国标),BC 产业链龙头、风电整机+欧洲海风龙头;3)催化临近(电源、液冷)、高度紧缺(SOFC 供电)的 AIDC 产业链核心公司。风电:华能启动 4GW 风电项目集采招标,7 月国内招标同比有望转正,上半年国内招标下滑背景下价格仍维持高位,看好下半年风机环节迎来拐点,当前或是低位布局良机。6 月先进制造敞口较大的工控公司订单维持较高增长,基本面持续向好,行业上行周期确定性强,持续推荐工控板块。
聚焦电力设备与新能源行业研究:锂储工控高景气,风电招标现拐点,光伏强标促出清。近期市场风格波动加大,在电新板块中,报告建议重点配置:1)锂电与材料:旺季排产加速驱动涨价弹性释放,Q2/Q3业绩持续同环比强势催化共振,钠电等新技术接力;2)风电光伏强 alpha 标的:板块底部拐点信号逐步出现(风电月度招标拐点、光伏新版强制国标),BC 产业链龙头、风电整机+欧洲海风龙头;3)催化临近(电源、液冷)、高度紧缺(SOFC 供电)的 AIDC 产业链核心公司。风电:华能启动 4GW 风电项目集采招标,7 月国内招标同比有望转正,上半年国内招标下滑背景下价格仍维持高位,看好下半年风机环节迎来拐点,当前或是低位布局良机。6 月先进制造敞口较大的工控公司订单维持较高增长,基本面持续向好,行业上行周期确定性强,持续推荐工控板块。
聚焦电力设备与新能源行业研究:锂储工控高景气,风电招标现拐点,光伏强标促出清。近期市场风格波动加大,在电新板块中,报告建议重点配置:1)锂电与材料:旺季排产加速驱动涨价弹性释放,Q2/Q3业绩持续同环比强势催化共振,钠电等新技术接力;2)风电光伏强 alpha 标的:板块底部拐点信号逐步出现(风电月度招标拐点、光伏新版强制国标),BC 产业链龙头、风电整机+欧洲海风龙头;3)催化临近(电源、液冷)、高度紧缺(SOFC 供电)的 AIDC 产业链核心公司。风电:华能启动 4GW 风电项目集采招标,7 月国内招标同比有望转正,上半年国内招标下滑背景下价格仍维持高位,看好下半年风机环节迎来拐点,当前或是低位布局良机。6 月先进制造敞口较大的工控公司订单维持较高增长,基本面持续向好,行业上行周期确定性强,持续推荐工控板块。核心数据:风电:华能启动 4GW 风电项目集采招标,7 月国内招标同比有望转正,上半年国内招标下滑背景下价格仍维持高位,看好下半年风机环节迎来拐点,当前或是低位布局良机;锂电:多家磷酸铁锂企业三季度合计 200 万吨新产线集中调试爬坡,电解液添加剂 VC 供需趋紧价格持续上行、相关企业盈利大幅增厚,川发龙蟒终止 10 万吨磷酸铁锂规划项目、电解液龙头天赐材料叫停 24.3 万吨锂电新材料大额扩产;氢能与燃料电池:Brookfield 五倍加码订单至 250 亿美元,AI 缺电下 BE 获取订单是起点,坚定看好 BE 及 SOFC 产业链,流动性冲击将带来买入机会,重点布局 BE 及其产业链。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了新能源、光伏、工控、电力等议题。