聚焦行业比较与配置系列(2026年7月):哪些领域中报业绩有望高增或改善?。2)算力驱动 HBM、先进封装等需求指数级增长,存储芯片供需持续失衡,16GB DDR4、DDR5 存储器价格月环比分别上涨 11%和 18%,后续有望持续高位。1)工业母机、机器人等高端装备获专项再贷款支持,叠加 AI 扩散、电子和电池需求拉动设备景气上行;2)机械出口景气延续,由于全球制造业升级叠加中国设备竞争力提升,自动数据处理设备出口自 3 月转正后连续三个月正增长,5 月挖掘机出口数量同比增幅扩大,出海逻辑继续强化;3)制造升级、半导体加速扩产拉动设备需求,出口持续扩张支撑,自动化设备和通用设备行业盈利有望持续改善;4)国内人形机器人产业化提速,带动丝杠、减速器等核心部件需求爆发。
聚焦行业比较与配置系列(2026年7月):哪些领域中报业绩有望高增或改善?。2)算力驱动 HBM、先进封装等需求指数级增长,存储芯片供需持续失衡,16GB DDR4、DDR5 存储器价格月环比分别上涨 11%和 18%,后续有望持续高位。1)工业母机、机器人等高端装备获专项再贷款支持,叠加 AI 扩散、电子和电池需求拉动设备景气上行;2)机械出口景气延续,由于全球制造业升级叠加中国设备竞争力提升,自动数据处理设备出口自 3 月转正后连续三个月正增长,5 月挖掘机出口数量同比增幅扩大,出海逻辑继续强化;3)制造升级、半导体加速扩产拉动设备需求,出口持续扩张支撑,自动化设备和通用设备行业盈利有望持续改善;4)国内人形机器人产业化提速,带动丝杠、减速器等核心部件需求爆发。
聚焦行业比较与配置系列(2026年7月):哪些领域中报业绩有望高增或改善?。2)算力驱动 HBM、先进封装等需求指数级增长,存储芯片供需持续失衡,16GB DDR4、DDR5 存储器价格月环比分别上涨 11%和 18%,后续有望持续高位。1)工业母机、机器人等高端装备获专项再贷款支持,叠加 AI 扩散、电子和电池需求拉动设备景气上行;2)机械出口景气延续,由于全球制造业升级叠加中国设备竞争力提升,自动数据处理设备出口自 3 月转正后连续三个月正增长,5 月挖掘机出口数量同比增幅扩大,出海逻辑继续强化;3)制造升级、半导体加速扩产拉动设备需求,出口持续扩张支撑,自动化设备和通用设备行业盈利有望持续改善;4)国内人形机器人产业化提速,带动丝杠、减速器等核心部件需求爆发。核心数据:2)算力驱动 HBM、先进封装等需求指数级增长,存储芯片供需持续失衡,16GB DDR4、DDR5 存储器价格月环比分别上涨 11%和 18%,后续有望持续高位;1)AI 算力需求持续高增长,半导体需求景气上行,4 月全球半导体销售额同比增幅扩大至 93.89%,5 月集成电路出口同比增幅扩大至 110.9%。
本报告由招商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了行业比较与配置系列、2026年7月等议题。