聚焦农林牧渔行业半年度投资策略:养殖的“慢牛”,农产品的“天气牛”。周期底部特征清晰,产能去化有望加速,H2预计方向向上,成本领先、资金充裕的龙头依然是首选:【牧原股份】周期、成长和价值共舞的低估值龙头;【温氏股份】老牌养殖王者,有望受益猪鸡价格景气共振;【德康农牧】高出栏、低成本、低估值,或将表现出持续亮眼的成绩。此外,建议重点关注【立华股份】、【正邦科技】等优质猪企。牛价反弹持续,牧业公司淘牛利润有望随牛价上涨释放,26H2需求旺季叠加进口收紧预期看到缺牛带来的牛价加速上行,淘牛收入亦将体现更大弹性,建议关注横跨肉牛与原奶两大周期的优质牧业龙头【优然牧业】,同时建议关注【现代牧业】、【中国圣牧】、【澳亚集团】、【华统股份】等。
聚焦农林牧渔行业半年度投资策略:养殖的“慢牛”,农产品的“天气牛”。周期底部特征清晰,产能去化有望加速,H2预计方向向上,成本领先、资金充裕的龙头依然是首选:【牧原股份】周期、成长和价值共舞的低估值龙头;【温氏股份】老牌养殖王者,有望受益猪鸡价格景气共振;【德康农牧】高出栏、低成本、低估值,或将表现出持续亮眼的成绩。此外,建议重点关注【立华股份】、【正邦科技】等优质猪企。牛价反弹持续,牧业公司淘牛利润有望随牛价上涨释放,26H2需求旺季叠加进口收紧预期看到缺牛带来的牛价加速上行,淘牛收入亦将体现更大弹性,建议关注横跨肉牛与原奶两大周期的优质牧业龙头【优然牧业】,同时建议关注【现代牧业】、【中国圣牧】、【澳亚集团】、【华统股份】等。
聚焦农林牧渔行业半年度投资策略:养殖的“慢牛”,农产品的“天气牛”。周期底部特征清晰,产能去化有望加速,H2预计方向向上,成本领先、资金充裕的龙头依然是首选:【牧原股份】周期、成长和价值共舞的低估值龙头;【温氏股份】老牌养殖王者,有望受益猪鸡价格景气共振;【德康农牧】高出栏、低成本、低估值,或将表现出持续亮眼的成绩。此外,建议重点关注【立华股份】、【正邦科技】等优质猪企。牛价反弹持续,牧业公司淘牛利润有望随牛价上涨释放,26H2需求旺季叠加进口收紧预期看到缺牛带来的牛价加速上行,淘牛收入亦将体现更大弹性,建议关注横跨肉牛与原奶两大周期的优质牧业龙头【优然牧业】,同时建议关注【现代牧业】、【中国圣牧】、【澳亚集团】、【华统股份】等。
本报告由浙商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了农林牧渔、投资策略、农产品、养殖等议题。