聚焦2026年三季度全球大类资产配置展望:权益与大宗有所分化,债市仍偏谨慎。权益市场:报告认为当下湘财三维度模型处于“宏↓市↓基↑”状态,该状态下,通常市场会青睐有基本面支撑的板块。报告认为当下湘财三维度模型处于“宏↓市↓基↑”状态,建议关注有基本面支撑的板块;此外,随着 PPI 上行,以及 7、8 月中报的披露,有基本面支撑的上游有色金属相关板块依然值得关注。债市方面,报告认为,2026年三季度债券盈利机会减少,继续低配。
聚焦2026年三季度全球大类资产配置展望:权益与大宗有所分化,债市仍偏谨慎。权益市场:报告认为当下湘财三维度模型处于“宏↓市↓基↑”状态,该状态下,通常市场会青睐有基本面支撑的板块。报告认为当下湘财三维度模型处于“宏↓市↓基↑”状态,建议关注有基本面支撑的板块;此外,随着 PPI 上行,以及 7、8 月中报的披露,有基本面支撑的上游有色金属相关板块依然值得关注。债市方面,报告认为,2026年三季度债券盈利机会减少,继续低配。
聚焦2026年三季度全球大类资产配置展望:权益与大宗有所分化,债市仍偏谨慎。权益市场:报告认为当下湘财三维度模型处于“宏↓市↓基↑”状态,该状态下,通常市场会青睐有基本面支撑的板块。报告认为当下湘财三维度模型处于“宏↓市↓基↑”状态,建议关注有基本面支撑的板块;此外,随着 PPI 上行,以及 7、8 月中报的披露,有基本面支撑的上游有色金属相关板块依然值得关注。债市方面,报告认为,2026年三季度债券盈利机会减少,继续低配。核心数据:从量化策略的跟踪表现看,2026 年三季度谨慎型和稳健型对于股票型基金的配置比例在 30%-60%,积极型和激进型对于股票型基金的配置比例均在 80%左右,对于中证 500 配置比例要高于沪深 300 配置比例,对于债券型基金的配置比例在 10%左右;在全球大类资产配置比例上,建议权益类资产配置比例设定为 60%的 A股、28%的纳斯达克 100 指数和 12%的新兴市场指数。
本报告由湘财证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了债市、股市等议题。