聚焦金工定期报告:宽基走势分化,偏多线索是否改变?。主要支撑来自波动报价继续下降,四个宽基 30 日 VIX 较上期末分别回落 1.09、1.63、2.21 和 2.15;VIX 可理解为期权市场对未来一段时间波动大小的报价,本周两次明显回落时 VIX 仍继续下降,说明市场并未同步提高对后续剧烈波动的定价。不过,中证 500 和中证 1000 的期货当季基差较上期末分别下行 2.14 和 2.19 个百分点,期权平价推算的当季基差也分别下行 1.21 和 1.93 个百分点;周五中证 1000 成交量 PCR 快速升至高分位,表明小盘修复中的交易分歧仍大。本周价格下跌 0.61%,VIX 下降 1.63,短期波动报价低于更远期限;期货当季基差处近 126 日 2.4%分位。
聚焦金工定期报告:宽基走势分化,偏多线索是否改变?。主要支撑来自波动报价继续下降,四个宽基 30 日 VIX 较上期末分别回落 1.09、1.63、2.21 和 2.15;VIX 可理解为期权市场对未来一段时间波动大小的报价,本周两次明显回落时 VIX 仍继续下降,说明市场并未同步提高对后续剧烈波动的定价。不过,中证 500 和中证 1000 的期货当季基差较上期末分别下行 2.14 和 2.19 个百分点,期权平价推算的当季基差也分别下行 1.21 和 1.93 个百分点;周五中证 1000 成交量 PCR 快速升至高分位,表明小盘修复中的交易分歧仍大。本周价格下跌 0.61%,VIX 下降 1.63,短期波动报价低于更远期限;期货当季基差处近 126 日 2.4%分位。
聚焦金工定期报告:宽基走势分化,偏多线索是否改变?。主要支撑来自波动报价继续下降,四个宽基 30 日 VIX 较上期末分别回落 1.09、1.63、2.21 和 2.15;VIX 可理解为期权市场对未来一段时间波动大小的报价,本周两次明显回落时 VIX 仍继续下降,说明市场并未同步提高对后续剧烈波动的定价。不过,中证 500 和中证 1000 的期货当季基差较上期末分别下行 2.14 和 2.19 个百分点,期权平价推算的当季基差也分别下行 1.21 和 1.93 个百分点;周五中证 1000 成交量 PCR 快速升至高分位,表明小盘修复中的交易分歧仍大。本周价格下跌 0.61%,VIX 下降 1.63,短期波动报价低于更远期限;期货当季基差处近 126 日 2.4%分位。核心数据:本周价格下跌 0.61%,VIX 下降 1.63,短期波动报价低于更远期限。
本报告由东吴证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了期货、金工定期报告等议题。