聚焦机械行业AIDC系列深度报告三:能源装备“皇冠明珠”,燃机迎全球景气周期。IDC 预计全球 AI 基础设施支出规模至 2029 年将达到 7580亿美元,JLL 预计全球数据中心容量将由 2025 年的 103GW 增长至 2030 年的200GW。短期看,海外龙头订单增长带动产业链景气提升;长期看,国产供应商凭借制造优势和技术突破,有望加速实现全球化替代。报告认为当前燃气轮机行业的核心产业趋势在于:1)AI 数据中心建设、电力需求增长及能源转型推动全球燃机需求进入新一轮景气周期,天然气发电凭借高效率、灵活性及稳定性成为新增电力供给的重要选择;2)海外燃机龙头订单饱满、产能紧张,供需错配加速产业链价值重估,并为国内企业进入全球供应链创造窗口。
聚焦机械行业AIDC系列深度报告三:能源装备“皇冠明珠”,燃机迎全球景气周期。IDC 预计全球 AI 基础设施支出规模至 2029 年将达到 7580亿美元,JLL 预计全球数据中心容量将由 2025 年的 103GW 增长至 2030 年的200GW。短期看,海外龙头订单增长带动产业链景气提升;长期看,国产供应商凭借制造优势和技术突破,有望加速实现全球化替代。报告认为当前燃气轮机行业的核心产业趋势在于:1)AI 数据中心建设、电力需求增长及能源转型推动全球燃机需求进入新一轮景气周期,天然气发电凭借高效率、灵活性及稳定性成为新增电力供给的重要选择;2)海外燃机龙头订单饱满、产能紧张,供需错配加速产业链价值重估,并为国内企业进入全球供应链创造窗口。
聚焦机械行业AIDC系列深度报告三:能源装备“皇冠明珠”,燃机迎全球景气周期。IDC 预计全球 AI 基础设施支出规模至 2029 年将达到 7580亿美元,JLL 预计全球数据中心容量将由 2025 年的 103GW 增长至 2030 年的200GW。短期看,海外龙头订单增长带动产业链景气提升;长期看,国产供应商凭借制造优势和技术突破,有望加速实现全球化替代。报告认为当前燃气轮机行业的核心产业趋势在于:1)AI 数据中心建设、电力需求增长及能源转型推动全球燃机需求进入新一轮景气周期,天然气发电凭借高效率、灵活性及稳定性成为新增电力供给的重要选择;2)海外燃机龙头订单饱满、产能紧张,供需错配加速产业链价值重估,并为国内企业进入全球供应链创造窗口。核心数据:IDC 预计全球 AI 基础设施支出规模至 2029 年将达到 7580亿美元,JLL 预计全球数据中心容量将由 2025 年的 103GW 增长至 2030 年的200GW;由于燃机研发周期长、技术难度高、认证壁垒强,全球大型燃机市场高度集中,GE Vernova、三菱重工、西门子能源等龙头占据主导,CR3 超过 80%。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了机械、能源等议题。