聚焦机械行业月报:市场震荡反弹,建议周期与科技龙头均衡配置。重点关注 AIDC 配套设备的燃气轮机核心零部件企业应流股份、派克新材、PCB 直写光刻设备龙头芯碁微装、上游刀具华锐精密、半导体/光模块国产测试仪器龙头鼎阳科技、优利德、日联科技等,以及具身智能国内产业链龙头绿的谐波、步科股份、埃科光电等。工程机械、船舶等周期行业数据仍然持续向好,行业复苏趋势仍在,龙头公司仍有望迎来估值修复,建议继续配置优质周期机械板块防御,重点推荐工程机械、船舶行业龙头标的三一重工、徐工机械、中国船舶等。风险提示:1)宏观经济发展不及预期;2)下游行业需求、出口需求不及预期;3)原材料价格上涨持续;4)新能源产业政策、行业形势发生变化;5)国产替代、技术迭代、国内设备更新进度不及预期。
聚焦机械行业月报:市场震荡反弹,建议周期与科技龙头均衡配置。重点关注 AIDC 配套设备的燃气轮机核心零部件企业应流股份、派克新材、PCB 直写光刻设备龙头芯碁微装、上游刀具华锐精密、半导体/光模块国产测试仪器龙头鼎阳科技、优利德、日联科技等,以及具身智能国内产业链龙头绿的谐波、步科股份、埃科光电等。工程机械、船舶等周期行业数据仍然持续向好,行业复苏趋势仍在,龙头公司仍有望迎来估值修复,建议继续配置优质周期机械板块防御,重点推荐工程机械、船舶行业龙头标的三一重工、徐工机械、中国船舶等。风险提示:1)宏观经济发展不及预期;2)下游行业需求、出口需求不及预期;3)原材料价格上涨持续;4)新能源产业政策、行业形势发生变化;5)国产替代、技术迭代、国内设备更新进度不及预期。
聚焦机械行业月报:市场震荡反弹,建议周期与科技龙头均衡配置。重点关注 AIDC 配套设备的燃气轮机核心零部件企业应流股份、派克新材、PCB 直写光刻设备龙头芯碁微装、上游刀具华锐精密、半导体/光模块国产测试仪器龙头鼎阳科技、优利德、日联科技等,以及具身智能国内产业链龙头绿的谐波、步科股份、埃科光电等。工程机械、船舶等周期行业数据仍然持续向好,行业复苏趋势仍在,龙头公司仍有望迎来估值修复,建议继续配置优质周期机械板块防御,重点推荐工程机械、船舶行业龙头标的三一重工、徐工机械、中国船舶等。风险提示:1)宏观经济发展不及预期;2)下游行业需求、出口需求不及预期;3)原材料价格上涨持续;4)新能源产业政策、行业形势发生变化;5)国产替代、技术迭代、国内设备更新进度不及预期。
本报告由中原证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了机械、半导体、算力、设备等议题。