利率债专题报告：利率市场化深化推进下货币政策操作框架｜2018中信证券
本报告深入分析利率市场化深化背景下货币政策操作框架的演变，重点解读利率走廊机制、公开市场操作及短端利率调控因子。核心内容包括：自动质押融资新规强化SLF利率走廊上限、CRA工具强化下限、利率走廊+公开市场操作组合成形、四大因子预判短端利率（利率偏离度最为重要）。适合固定收益研究员、债券投资者、宏观经济分析师、金融政策研究者及金融机构交易员。报告基于2018年数据，提供利率市场化对银行负债成本及债市策略的长期影响分析。
报告摘要
本报告深入分析利率市场化深化背景下货币政策操作框架的演变，重点解读利率走廊机制、公开市场操作及短端利率调控因子。核心内容包括：自动质押融资新规强化SLF利率走廊上限、CRA工具强化下限、利率走廊+公开市场操作组合成形、四大因子预判短端利率（利率偏离度最为重要）。适合固定收益研究员、债券投资者、宏观经济分析师、金融政策研究者及金融机构交易员。报告基于2018年数据，提供利率市场化对银行负债成本及债市策略的长期影响分析。
核心要点
- 引言：多项政策指引利率市场化深化推进
- 揭开面纱：何为利率走廊？
- 曲折前行：利率走廊+公开市场操作成形
- 国际经验：完善公开市场操作规则
- 两类因素四大因子预判短端利率调控框架
- 货币市场利率到国债收益率的传导
- 债市策略
报告信息
- 文件全名
- 《利率债专题报告：利率市场化深化推进下货币政策操作框架-中信证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 利率偏离度高于0.12触发流动性净投放
- 低于-0.12触发回笼
- 利差持续大于38BP促使政策利率调整
- 隔夜回购交易量占比80%红线
- 核心议题
常见问题
《利率债专题报告：利率市场化深化推进下货币政策操作框架｜2018中信证券》主要包含哪些内容?
本报告深入分析利率市场化深化背景下货币政策操作框架的演变，重点解读利率走廊机制、公开市场操作及短端利率调控因子。核心内容包括：自动质押融资新规强化SLF利率走廊上限、CRA工具强化下限、利率走廊+公开市场操作组合成形、四大因子预判短端利率（利率偏离度最为重要）。适合固定收益研究员、债券投资者、宏观经济分析师、金融政策研究者及金融机构交易员。报告基于2018年数据，提供利率市场化对银行负债成本及债市策略的长期影响分析。核心数据:利率偏离度高于0.12触发流动性净投放;低于-0.12触发回笼;利差持续大于38BP促使政策利率调整。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由中信证券发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 29。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合固定收益研究员、债券投资者、宏观经济分析师、金融政策研究者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、中信证券、利率债、利率等议题。
继续阅读
查看全部 →