聚焦中观行业比较月报(2026年8月):维持均衡配置,关注增量景气趋势。8 月,美伊地缘局势紧张,布油环比上涨 2.9%至 90 美元/桶附近;国内煤价因供给扰动也明显上涨;化工品价格也跟随走强,中国化工产品价格指数月环比上涨 3.0%。AI 算力硬件维持较高景气,6 月全球和大陆半导体销售额同比分别增长 124.4%、109.5%;存储涨价延续但涨幅收窄,8 月 DXI 指数环比增长 6.2%,较前两个月放缓。市场展望:当前行业基本面维持“K”型分化,但 AI以外也可以看到其他细分的景气向好方向(如涨价的周期品、创新药、非银等),短期在宏观和产业层面未出现转折性变化前,预计权益市场或维持存量博弈、行业轮动格局,继续建议均衡配置。
聚焦中观行业比较月报(2026年8月):维持均衡配置,关注增量景气趋势。8 月,美伊地缘局势紧张,布油环比上涨 2.9%至 90 美元/桶附近;国内煤价因供给扰动也明显上涨;化工品价格也跟随走强,中国化工产品价格指数月环比上涨 3.0%。AI 算力硬件维持较高景气,6 月全球和大陆半导体销售额同比分别增长 124.4%、109.5%;存储涨价延续但涨幅收窄,8 月 DXI 指数环比增长 6.2%,较前两个月放缓。市场展望:当前行业基本面维持“K”型分化,但 AI以外也可以看到其他细分的景气向好方向(如涨价的周期品、创新药、非银等),短期在宏观和产业层面未出现转折性变化前,预计权益市场或维持存量博弈、行业轮动格局,继续建议均衡配置。
聚焦中观行业比较月报(2026年8月):维持均衡配置,关注增量景气趋势。8 月,美伊地缘局势紧张,布油环比上涨 2.9%至 90 美元/桶附近;国内煤价因供给扰动也明显上涨;化工品价格也跟随走强,中国化工产品价格指数月环比上涨 3.0%。AI 算力硬件维持较高景气,6 月全球和大陆半导体销售额同比分别增长 124.4%、109.5%;存储涨价延续但涨幅收窄,8 月 DXI 指数环比增长 6.2%,较前两个月放缓。市场展望:当前行业基本面维持“K”型分化,但 AI以外也可以看到其他细分的景气向好方向(如涨价的周期品、创新药、非银等),短期在宏观和产业层面未出现转折性变化前,预计权益市场或维持存量博弈、行业轮动格局,继续建议均衡配置。核心数据:8 月,美伊地缘局势紧张,布油环比上涨 2.9%至 90 美元/桶附近;化工品价格也跟随走强,中国化工产品价格指数月环比上涨 3.0%;AI 算力硬件维持较高景气,6 月全球和大陆半导体销售额同比分别增长 124.4%、109.5%。
本报告由平安证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了光模块、农产品、半导体、AI等议题。