聚焦日联科技(688531)X射线检测设备龙头,内生外延构建一体化检测平台。分领域看,2024 年,公司集成电路及电子制造、新能源电池两项业务的射线源自制比例已提升至 90.0%、84.9%,随公司射线源自制比例持续上升,公司成本优势有望持续凸显。而 2025 年,受益于全球光模块产业高速发展,菲莱测试光芯片可靠性测试设备产品收入同比大幅增长 219.5%至约 0.8 亿元,推动公司收入同比增长 47.4%至 1.75 亿元,毛利率亦同比大幅提升 8.4pct 至 37.9%。报告预计,2026-2028 年公司营业收入为 15.6、27.0、35.7 亿元,同比增长 44.9%、72.6%、32.4%;归母净利润 2.6、5.9、9.5 亿元,同比增长 45.6%、132.1%、60.2%。
聚焦日联科技(688531)X射线检测设备龙头,内生外延构建一体化检测平台。分领域看,2024 年,公司集成电路及电子制造、新能源电池两项业务的射线源自制比例已提升至 90.0%、84.9%,随公司射线源自制比例持续上升,公司成本优势有望持续凸显。而 2025 年,受益于全球光模块产业高速发展,菲莱测试光芯片可靠性测试设备产品收入同比大幅增长 219.5%至约 0.8 亿元,推动公司收入同比增长 47.4%至 1.75 亿元,毛利率亦同比大幅提升 8.4pct 至 37.9%。报告预计,2026-2028 年公司营业收入为 15.6、27.0、35.7 亿元,同比增长 44.9%、72.6%、32.4%;归母净利润 2.6、5.9、9.5 亿元,同比增长 45.6%、132.1%、60.2%。
聚焦日联科技(688531)X射线检测设备龙头,内生外延构建一体化检测平台。分领域看,2024 年,公司集成电路及电子制造、新能源电池两项业务的射线源自制比例已提升至 90.0%、84.9%,随公司射线源自制比例持续上升,公司成本优势有望持续凸显。而 2025 年,受益于全球光模块产业高速发展,菲莱测试光芯片可靠性测试设备产品收入同比大幅增长 219.5%至约 0.8 亿元,推动公司收入同比增长 47.4%至 1.75 亿元,毛利率亦同比大幅提升 8.4pct 至 37.9%。报告预计,2026-2028 年公司营业收入为 15.6、27.0、35.7 亿元,同比增长 44.9%、72.6%、32.4%;归母净利润 2.6、5.9、9.5 亿元,同比增长 45.6%、132.1%、60.2%。核心数据:分领域看,2024 年,公司集成电路及电子制造、新能源电池两项业务的射线源自制比例已提升至 90.0%、84.9%,随公司射线源自制比例持续上升,公司成本优势有望持续凸显;而 2025 年,受益于全球光模块产业高速发展,菲莱测试光芯片可靠性测试设备产品收入同比大幅增长 219.5%至约 0.8 亿元,推动公司收入同比增长 47.4%至 1.75 亿元,毛利率亦同比大幅提升 8.4pct 至 37.9%;报告预计,2026-2028 年公司营业收入为 15.6、27.0、35.7 亿元,同比增长 44.9%、72.6%、32.4%。
本报告由湘财证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了设备、日联科技等议题。