2018债市高开低开交易策略专题报告｜国信证券固定收益研究

报告摘要

本报告基于2015.07.14-2018.07.16的回测数据，发现债券期货在利好/利空因素导致的大幅高开或低开后，日内仍存在显著单边机会，其中TF合约总收益率高达1200%以上。核心结论包括：5年/10年期期货可延续开盘方向操作，且将日内分为上下半场后择时准确性提升；现券因交易时间弹性及做空渠道不畅，机会相对较少，但10年国债开盘下行1-2BP时做多、10年国开上行2BP以上时买入效果较好。适合债券投资者、交易员、固收研究员、基金经理及金融分析师参考。

📋 报告目录

1. 债市高开（低开）后的机会如何把握
2. 高开（低开）后期货可操作玩法多样
3. 现券的机会相对较少
4. 策略历史回测结果有优有劣