本报告通过压力测试定量评估非标回表对银行资本金约束的影响。三种回表强度情景显示：广义表外非标回表叠加表内非标补提风险权重将导致银行CAR集体不达标，需补充资本10倍于原始净额，压力为'不可承受之重'；仅广义表外非标回表使银行CAR压线，需补充10%-20%资本；仅狭义表外非标回表则整体可行，资本缺口约4千亿。报告进一步剖析现实中融资衔接受阻的原因，指出银行风险偏好低迷导致表内信贷未能有效承接表外资产。适合银行风险管理、固收研究、金融监管及投资机构人士参考。
本报告通过压力测试定量评估非标回表对银行资本金约束的影响。三种回表强度情景显示：广义表外非标回表叠加表内非标补提风险权重将导致银行CAR集体不达标，需补充资本10倍于原始净额，压力为'不可承受之重'；仅广义表外非标回表使银行CAR压线，需补充10%-20%资本；仅狭义表外非标回表则整体可行，资本缺口约4千亿。报告进一步剖析现实中融资衔接受阻的原因，指出银行风险偏好低迷导致表内信贷未能有效承接表外资产。适合银行风险管理、固收研究、金融监管及投资机构人士参考。
本报告通过压力测试定量评估非标回表对银行资本金约束的影响。三种回表强度情景显示：广义表外非标回表叠加表内非标补提风险权重将导致银行CAR集体不达标，需补充资本10倍于原始净额，压力为'不可承受之重'；仅广义表外非标回表使银行CAR压线，需补充10%-20%资本；仅狭义表外非标回表则整体可行，资本缺口约4千亿。报告进一步剖析现实中融资衔接受阻的原因，指出银行风险偏好低迷导致表内信贷未能有效承接表外资产。适合银行风险管理、固收研究、金融监管及投资机构人士参考。核心数据:全行业表内非标约11万亿;表外理财投向实体14.11万亿;狭义非标3.12万亿。
本报告由招商证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 10。
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适合银行风险管理人员、固定收益研究员、金融监管研究者、投资机构分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、招商证券、债券等议题。