商品因子业绩月度跟踪(2018.07)｜东证期货金融工程报告

报告摘要

报告基于东证期货金融工程团队原创因子模型，系统跟踪商品市场行业板块因子与策略风格因子表现。核心发现：价差(Carry)因子年化收益率27.9%，夏普比率2.67，仍为有效Alpha源；趋势因子略有起色但年化-7.4%夏普-0.75；价值因子年化13.3%夏普0.90，呈现动量特征；宏观风险因子中做多流动性敏感商品年化16.5%。7月各板块间相关性大幅回落，能化板块上涨、有色下跌。适合量化研究员、CTA策略开发者、商品期货投资者及金融工程从业者参考，助力因子配置与策略优化。

📋 报告目录

1. 1、行业板块因子
2. 2、策略风格因子（2.1趋势、2.2价差、2.3价值）