国债期货1809合约交割分析：五年期永安期货主导，十年期国金期货主导

报告摘要

2018年9月国债期货1809合约交割结果出炉：TF1809交割量1966手，交割率9.17%，金额19.6亿元；T1809交割量824手，交割率1.22%，金额8.15亿元。交割量较1806合约大幅上升，主因交割新规实施前最后的旧券抛售机会。五年期合约中永安期货承接95%交割券，十年期合约中国金期货承接87%，集中度极高。IRR水平仍是择券核心因素，老券交割占比达56%。本报告深度解读交割行为、新规影响及后期展望，适合固定收益研究员、国债期货交易员、量化投资者及机构资金方参考。

📋 核心要点(部分)

1. 1809合约交割数据总览
2. 交割行为分析：IRR高低仍是择券主要因素
3. 交割买方分析：五年是永安，十年是国金
4. 交割新规影响展望