债基与货基2018年三季报点评｜债基规模续增增配债券货基增速下滑集中度降低

报告摘要

2018年三季度债基规模持续扩大，资产总值达2.1万亿元，环比增长10.2%，主要得益于债券市值上升。货基规模突破9万亿元但增速放缓，集中度进一步降低，前四名占比仅25%。债基增配债券尤其是中票，拉长久期提升收益；货基受存单收益率下降拖累，七日年化均值低于上季。报告详细分析债基货基的资产配置、杠杆率、久期变化及业绩表现，为固收投资者提供决策参考。适合债券基金经理、固收研究员、资管从业者及关注货币市场的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 1、债基和货基持仓分析
2. 1.1债基规模续增增配债券
3. 1.2货基规模增速下滑集中度降低
4. 2、债基杠杆率小幅上升货基杠杆率下滑
5. 3、货基久期有所抬升
6. 4、债基业绩回暖货基业绩不及二季度