2018年渤海证券技术面量化专题：压力线与支撑线识别算法及突破策略

报告摘要

本报告由渤海证券于2018年发布，聚焦技术面量化分析中的压力线与支撑线识别算法及突破策略。基于《金融市场技术分析》中的持续形态理论，采用局部高低点与分位数回归方法自动识别股价趋势线。统计A股市场发现，上涨持续形态突破压力线后收益显著高于全体样本，尤其在中小市值股票中表现更佳；下跌持续形态下穿支撑线后收益则显著更差。进一步分析形态参数，当形态前收益率大于20%且压力线与支撑线斜率组合处于第三象限（即前期上涨后平台或喇叭口调整）时，突破压力线收益较好。据此设计的交易策略在样本期内年化收益达9.30%，最大回撤20.07%，夏普比率0.49，虽收益率低于中证500但能有效降低回撤、提升风险调整后收益。适合量化研究员、金融工程师、证券分析师及股票交易者参考。

📋 报告目录

1. 引言
2. 技术分析的理论基础及分类
3. 股价形态识别算法简介
4. 压力线与支撑线的识别算法
5. 基于压力线突破的策略回测
6. 总结及展望