2018年行业基金分类与契合度分析报告｜招商证券

报告摘要

截至2018年9月底，市场上共有400只行业基金，总管理规模达2691.2亿元。其中被动指数型146只（规模873.1亿元），主动管理型254只（规模1818.1亿元）。本报告将行业基金划分为消费、金融地产、医药生物、科技通信、国防军工、中游制造、资源能源七大类别，并创新引入“行业契合度”指标，评估基金实际持仓与投资主题的匹配程度。分析显示，被动指数型基金行业契合度整体优于主动管理型，金融地产被动型基金契合度全部为“极强”；而主动管理型中，中游制造、国防军工等行业契合度较低。适合公募基金投资者、FOF机构及行业主题配置者参考，帮助识别纯正行业基金，优化行业赛道布局。

📋 核心要点(部分)

1. 一、行业基金的发展与定义（1.起源与发展、2.投资优势、3.定义）
2. 二、行业基金的分类与契合度（1.市场情况概述、2.消费行业基金）