保险行业深度研究：如何给寿险公司估值｜国信证券2017年报告
本报告由国信证券于2017年6月发布，深入探讨寿险公司估值方法。核心内容包括：历史P/EV估值波动规律、基于DCF的寿险估值模型构建、友邦及海外险企估值对比、国内上市险企适用1.12-1.67倍P/EV估值区间。报告指出EV增速与三差结构是影响估值的核心变量，并推荐平安（估值溢价）、太保（被低估）、新华（转型健康险）。适合保险从业者、投资分析师、金融研究员及对保险估值感兴趣的投资者阅读。
报告摘要
本报告由国信证券于2017年6月发布，深入探讨寿险公司估值方法。核心内容包括：历史P/EV估值波动规律、基于DCF的寿险估值模型构建、友邦及海外险企估值对比、国内上市险企适用1.12-1.67倍P/EV估值区间。报告指出EV增速与三差结构是影响估值的核心变量，并推荐平安（估值溢价）、太保（被低估）、新华（转型健康险）。适合保险从业者、投资分析师、金融研究员及对保险估值感兴趣的投资者阅读。
核心要点
- 为什么历史估值并非一个好的参照指引
- 历史估值在反应什么
- 寿险估值异于其他行业的特点
- EV的稳定增长属性
- 寿险公司的估值方法
- 价值评估的绝对估值法
- 寿险价值评估的方法
- 模型假设条件所蕴含的行业基本面含义
报告信息
- 文件全名
- 《保险行业深度研究之六：如何给寿险公司估值-国信证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 2009-2016年国寿/平安/太保EV累计增长128.6%/310.7%/150.0%
- 国内险企适用P/EV估值区间1.12-1.67倍
- 友邦历史平均P/EV估值1.61倍
- 四家上市险企EV年均增速区间16%-22%
- 核心议题
常见问题
《保险行业深度研究：如何给寿险公司估值｜国信证券2017年报告》主要包含哪些内容?
本报告由国信证券于2017年6月发布，深入探讨寿险公司估值方法。核心内容包括：历史P/EV估值波动规律、基于DCF的寿险估值模型构建、友邦及海外险企估值对比、国内上市险企适用1.12-1.67倍P/EV估值区间。报告指出EV增速与三差结构是影响估值的核心变量，并推荐平安（估值溢价）、太保（被低估）、新华（转型健康险）。适合保险从业者、投资分析师、金融研究员及对保险估值感兴趣的投资者阅读。核心数据:2009-2016年国寿/平安/太保EV累计增长128.6%/310.7%/150.0%;国内险企适用P/EV估值区间1.12-1.67倍;友邦历史平均P/EV估值1.61倍。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国信证券发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 19。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合保险从业者、投资分析师、金融研究员、基金经理等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、国信证券、保险等议题。
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