行业研究报告

J.P.摩根2019美股信贷策略:并购浪潮风险与回报|杠杆、评级、利差表现分析

2019-04金融投资65J.P. 摩根

本报告由J.P.摩根发布,深入分析了2015年以来45笔高评级并购交易的杠杆、评级与利差表现。核心发现:2015年以来,非金融高评级公司为并购发行了8330亿美元债券,占非金融债券发行的29%。并购后平均杠杆增加1.4倍,两年后下降0.5倍;评级平均下调0.6个等级。12家公司成功实现财务目标,7家未达标。投资并购债券一年后利差跑赢市场23个基点。报告逐一剖析45笔交易,适合寻求并购信贷机会的投资者、分析师及企业财务高管。

报告摘要

本报告由J.P.摩根发布,深入分析了2015年以来45笔高评级并购交易的杠杆、评级与利差表现。核心发现:2015年以来,非金融高评级公司为并购发行了8330亿美元债券,占非金融债券发行的29%。并购后平均杠杆增加1.4倍,两年后下降0.5倍;评级平均下调0.6个等级。12家公司成功实现财务目标,7家未达标。投资并购债券一年后利差跑赢市场23个基点。报告逐一剖析45笔交易,适合寻求并购信贷机会的投资者、分析师及企业财务高管。

核心要点

  1. 并购交易概览
  2. 杠杆变化趋势
  3. 评级下调分析
  4. 利差表现
  5. 交易细节回顾
  6. 分析师观点

报告信息

文件全名
J.P. 摩根-美股-信贷策略-并购浪潮:风险与回报
适合读者
投资者信贷分析师企业财务高管并购顾问
核心数据
  1. 8330亿美元并购债券发行
  2. 1.4倍杠杆增加
  3. 0.6个评级下调
  4. 12家公司成功达标
  5. 23个基点利差跑赢
核心议题
金融投资利差表现摩根回报

常见问题

《J.P.摩根2019美股信贷策略:并购浪潮风险与回报|杠杆、评级、利差表现分析》主要包含哪些内容?

本报告由J.P.摩根发布,深入分析了2015年以来45笔高评级并购交易的杠杆、评级与利差表现。核心发现:2015年以来,非金融高评级公司为并购发行了8330亿美元债券,占非金融债券发行的29%。并购后平均杠杆增加1.4倍,两年后下降0.5倍;评级平均下调0.6个等级。12家公司成功实现财务目标,7家未达标。投资并购债券一年后利差跑赢市场23个基点。报告逐一剖析45笔交易,适合寻求并购信贷机会的投资者、分析师及企业财务高管。核心数据:8330亿美元并购债券发行;1.4倍杠杆增加;0.6个评级下调。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由J.P. 摩根发布,发布于 2019 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2019 年,全文约 65。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资者、信贷分析师、企业财务高管、并购顾问等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、利差表现、摩根、回报等议题。

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