钢材现货跨区价差基本面量化研究｜东证期货2019年专题报告

报告摘要

钢材现货跨区交易年贸易额高达2.7万亿元，区域价差是交易决策的核心。东证期货本报告从基本面量化角度，通过线性回归筛选关键因子，构建北上广三地价差预测模型。周度回测3年、月度回测4年，样本外数据验证，模型盈利区间40%至300%，最佳模型（广州-北京螺纹钢价差）胜率62%，盈利近300%。同时揭示历史套利机会：北京-上海约70天/年，北京-广州约230天/年，上海-广州约270天/年。适合现货贸易商、生产企业、期货投资者及量化研究员，辅助跨区交易与风险对冲。

📋 核心要点(部分)

1. 1、钢材跨区价差分析（跨区价差概念、钢材区域现状与价差形成分析、技术路线、理论方法）
2. 2、初始指标选取