信用债评级调整投资策略与个券筛选｜2019年申万宏源专题报告
本研究报告基于历史回测数据，构建评级调整预测函数，实现产业债上调正确率从7%提升至25%-30%，下调正确率从4%提升至17%；城投债上调正确率从5.6%提升至35%-40%。结合2019年宏观及行业特征调整权重，筛选出评级上调/下调可能性最大的主体。适合信用债投资者、固收研究员、投资经理等，用于优化个券筛选策略、规避信用风险、把握调级收益机会。
报告摘要
本研究报告基于历史回测数据，构建评级调整预测函数，实现产业债上调正确率从7%提升至25%-30%，下调正确率从4%提升至17%；城投债上调正确率从5.6%提升至35%-40%。结合2019年宏观及行业特征调整权重，筛选出评级上调/下调可能性最大的主体。适合信用债投资者、固收研究员、投资经理等，用于优化个券筛选策略、规避信用风险、把握调级收益机会。
核心要点
- 1.投资策略构建与回测
- 1.1策略构建方法
- 1.2策略函数与回测结果：评级上调
- 1.3策略函数与回测结果：评级下调
- 2.2019年预测函数及关键指标调整
- 2.1评级上调
报告信息
- 文件全名
- 《评级调整系列专题之三：基于评级调整的投资策略与个券筛选-申万宏源》
- 适合读者
- 核心数据
- 产业债上调正确率提升至25%-30%
- 城投债上调正确率提升至35%-40%
- 产业债下调正确率提升至17%
- 城投债下调正确率提升至6%-8%
- 核心议题
常见问题
《信用债评级调整投资策略与个券筛选｜2019年申万宏源专题报告》主要包含哪些内容?
本研究报告基于历史回测数据，构建评级调整预测函数，实现产业债上调正确率从7%提升至25%-30%，下调正确率从4%提升至17%；城投债上调正确率从5.6%提升至35%-40%。结合2019年宏观及行业特征调整权重，筛选出评级上调/下调可能性最大的主体。适合信用债投资者、固收研究员、投资经理等，用于优化个券筛选策略、规避信用风险、把握调级收益机会。核心数据:产业债上调正确率提升至25%-30%;城投债上调正确率提升至35%-40%;产业债下调正确率提升至17%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由申万宏源发布,发布于 2019 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2019 年,全文约 25。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合信用债投资者、固收研究员、投资经理、风险管理师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、年申万宏源、个券筛选等议题。
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