国债期货趋势策略CTA报告：捕捉短期趋势与中长期反转，年化收益23%

报告摘要

本报告研究国债期货价格趋势特征，发现短期存在趋势、中长期反转。通过简单方向策略、Bollinger Band策略及Efficiency策略有效捕捉趋势，10倍杠杆后年化收益分别达22.39%和23.31%，收益风险比0.79-0.81。趋势价值共振策略提升收益风险比至1.19，波动率过滤显著增强收益并降低回撤。

📋 核心要点(部分)

1. 趋势策略定义
2. 简单方向策略
3. Bollinger Band策略
4. Efficiency策略
5. 趋势价值共振
6. 波动率信号过滤