金融工程专题报告：基于均线系统的商品期货趋势策略研究｜2017渤海证券

报告摘要

本报告由渤海证券于2017年发布，系统研究了基于均线系统的商品期货趋势策略。核心内容包括：传统双均线模型与MACD模型在黑色、化工板块表现优异，农产品板块相对较弱；自适应均线模型在螺纹钢、热卷轧钢、白糖和PVC四个品种上效果显著提升；组合策略夏普比率和收益回撤比在1-2之间，最大回撤约10%。报告还提出了多周期均线、更多改进策略及滤波模型等未来研究方向。适合量化交易员、CTA策略研究员、金融工程师及商品期货投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 基于均线系统的策略概述
2. 传统均线模型（双均线模型、MACD模型）
3. 改进均线模型（自适应均线模型）
4. 组合策略
5. 进一步研究方向