本报告深入分析了国债期货TF-T跨品种价差与国债收益率利差之间的相关性及背离现象。研究发现，价差与利差存在较强相关性，且随时间推移不断增强，其中10-5Y利差相关性优于10-1Y利差。但10-1Y利差对价差具有单向格兰杰因果关系，可作为套利参考指标。报告还揭示了2016年12月和2017年7-8月出现的价差与利差背离情况，其背后逻辑与基差差异扩大或IRR高低有关。适合国债期货交易员、金融衍生品研究员、固定收益分析师、量化策略开发者及投资机构参考。
本报告深入分析了国债期货TF-T跨品种价差与国债收益率利差之间的相关性及背离现象。研究发现，价差与利差存在较强相关性，且随时间推移不断增强，其中10-5Y利差相关性优于10-1Y利差。但10-1Y利差对价差具有单向格兰杰因果关系，可作为套利参考指标。报告还揭示了2016年12月和2017年7-8月出现的价差与利差背离情况，其背后逻辑与基差差异扩大或IRR高低有关。适合国债期货交易员、金融衍生品研究员、固定收益分析师、量化策略开发者及投资机构参考。
本报告深入分析了国债期货TF-T跨品种价差与国债收益率利差之间的相关性及背离现象。研究发现，价差与利差存在较强相关性，且随时间推移不断增强，其中10-5Y利差相关性优于10-1Y利差。但10-1Y利差对价差具有单向格兰杰因果关系，可作为套利参考指标。报告还揭示了2016年12月和2017年7-8月出现的价差与利差背离情况，其背后逻辑与基差差异扩大或IRR高低有关。适合国债期货交易员、金融衍生品研究员、固定收益分析师、量化策略开发者及投资机构参考。核心数据:价差与利差相关性随时间增强;10-5Y利差相关性优于10-1Y;10-1Y利差对价差有单向格兰杰因果。
本报告由中信期货发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 11。
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适合国债期货交易员、金融衍生品研究员、固定收益分析师、量化策略开发者等读者参考。
重点分析了金融投资、中信期货等议题。