2017年国债期限利差分析：平坦曲线的回顾与展望｜海通证券
本报告由海通证券发布，深度剖析2017年国债期限利差收窄至历史新高的原因与未来走势。核心亮点：1）回顾03年以来5次利差收窄历史，区分‘熊平’与‘牛平’两类模式；2）对比本次与11年、13年异同，指出温和去杠杆下短端利率紧绷、长端利率胶着；3）预测短期内曲线平坦化持续，未来可能通过长端上行或短端下行修复。适合债券投资者、固定收益研究员、宏观经济分析师、金融从业者及政策研究者参考。
报告摘要
本报告由海通证券发布，深度剖析2017年国债期限利差收窄至历史新高的原因与未来走势。核心亮点：1）回顾03年以来5次利差收窄历史，区分‘熊平’与‘牛平’两类模式；2）对比本次与11年、13年异同，指出温和去杠杆下短端利率紧绷、长端利率胶着；3）预测短期内曲线平坦化持续，未来可能通过长端上行或短端下行修复。适合债券投资者、固定收益研究员、宏观经济分析师、金融从业者及政策研究者参考。
核心要点
- 历次期限利差收窄的背景分析
- 本次利差收窄的历史比较
- 短期内曲线平坦化是常态
- 未来走势的探讨
报告信息
- 文件全名
- 《平坦曲线的回顾与展望：紧绷的短端，胶着的长端-海通证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 期限利差低于30BP
- 05年以来均值100BP
- 10年国债利率区间3.3-3.7%
- 超储率处于低位
- M2增速降至个位数
- 核心议题
常见问题
《2017年国债期限利差分析：平坦曲线的回顾与展望｜海通证券》主要包含哪些内容?
本报告由海通证券发布，深度剖析2017年国债期限利差收窄至历史新高的原因与未来走势。核心亮点：1）回顾03年以来5次利差收窄历史，区分‘熊平’与‘牛平’两类模式；2）对比本次与11年、13年异同，指出温和去杠杆下短端利率紧绷、长端利率胶着；3）预测短期内曲线平坦化持续，未来可能通过长端上行或短端下行修复。适合债券投资者、固定收益研究员、宏观经济分析师、金融从业者及政策研究者参考。核心数据:期限利差低于30BP;05年以来均值100BP;10年国债利率区间3.3-3.7%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由海通证券发布,发布于 2017 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2017 年,全文约 16。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合债券投资者、固定收益研究员、宏观经济分析师、金融从业者等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、平坦曲线、海通证券、回顾等议题。
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