摩根士丹利报告：大中华区IT服务与软件业国内软件领导者研究

报告摘要

摩根士丹利首次覆盖大中华区IT服务与软件行业，重点推荐国内软件领导者金山办公（KSO）。报告指出，云化与本地化趋势为KSO带来巨大机遇，其领先技术、大市场空间和强大品牌支撑了高估值。母公司金山软件被上调至超配评级，目标价隐含显著上行空间。

📋 核心要点(部分)

1. 行业概况
2. 市场趋势
3. 金蝶国际分析
4. 金蝶云业务
5. 估值