本报告由摩根士丹利发布，深度分析周黑鸭（1458.HK）在2017-2019年的增长前景。核心观点：预计2017-2019年销售增速将分别达18%、23%、24%，主要驱动力为门店加速扩张（2017年新增215家）及产品组合优化（小龙虾品类预计贡献2018-19年5-10%销售额）。报告指出，尽管短期盈利增长平淡（1H17预计仅7%），但强劲的销售增长将推动估值重估，目标价9.10港元，隐含24倍远期PE。适合消费行业投资者、券商分析师、食品饮料企业战略人员及关注港股消费板块的基金经理阅读。
本报告由摩根士丹利发布，深度分析周黑鸭（1458.HK）在2017-2019年的增长前景。核心观点：预计2017-2019年销售增速将分别达18%、23%、24%，主要驱动力为门店加速扩张（2017年新增215家）及产品组合优化（小龙虾品类预计贡献2018-19年5-10%销售额）。报告指出，尽管短期盈利增长平淡（1H17预计仅7%），但强劲的销售增长将推动估值重估，目标价9.10港元，隐含24倍远期PE。适合消费行业投资者、券商分析师、食品饮料企业战略人员及关注港股消费板块的基金经理阅读。
本报告由摩根士丹利发布，深度分析周黑鸭（1458.HK）在2017-2019年的增长前景。核心观点：预计2017-2019年销售增速将分别达18%、23%、24%，主要驱动力为门店加速扩张（2017年新增215家）及产品组合优化（小龙虾品类预计贡献2018-19年5-10%销售额）。报告指出，尽管短期盈利增长平淡（1H17预计仅7%），但强劲的销售增长将推动估值重估，目标价9.10港元，隐含24倍远期PE。适合消费行业投资者、券商分析师、食品饮料企业战略人员及关注港股消费板块的基金经理阅读。核心数据:2017-19年销售增速18%/23%/24%;2017年新增门店215家;小龙虾品类占比5-10%。
本报告由摩根士丹利发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 18。
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适合消费行业投资者、券商分析师、食品饮料企业战略人员、港股基金经理等读者参考。
重点分析了消费零售、增长机遇、年消费、估值等议题。