多因子量化选股模型体系应用方向探讨｜中信证券2018金融工程专题报告

报告摘要

本报告由中信证券金融工程团队撰写，深入探讨多因子模型在量化投资中的四大应用方向：风险分析、指数增强、一般量化基金开发及量化对冲产品设计。报告基于沪深300和中证500指数增强策略的历史回测数据，展示了IR分别达到2.99和2.69、相对收益最大回撤控制在-3.89%和-2.09%的优异表现。同时，分析了期指贴水对量化对冲组合的影响，以及放松行业中性约束后的效果变化。适合量化研究员、基金经理、金融工程从业者及对多因子策略感兴趣的投资者阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 投资聚焦
2. 基于多因子模型的风险分析体系
3. 指数增强型产品设计
4. 多因子模型的风险放松与一般量化基金开发
5. 量化对冲型产品设计