可转债定价模型研究｜东北证券2018年专题报告
本报告由东北证券于2018年4月发布，深入探讨可转债定价模型。针对中国可转债市场的独特性，构建了基于蒙特卡洛模拟的定价模型，假设股价服从几何布朗运动，考虑下修概率和违约风险。模型对11只偏差超10%的可转债进行回测，结果显示特一转债上涨19.01%、迪龙转债上涨18.71%、永东转债上涨13.61%、久其转债上涨11.81%，验证了模型的市场指导意义。适合量化研究员、债券分析师、金融工程从业者、投资经理及金融学术研究者阅读。
报告摘要
本报告由东北证券于2018年4月发布，深入探讨可转债定价模型。针对中国可转债市场的独特性，构建了基于蒙特卡洛模拟的定价模型，假设股价服从几何布朗运动，考虑下修概率和违约风险。模型对11只偏差超10%的可转债进行回测，结果显示特一转债上涨19.01%、迪龙转债上涨18.71%、永东转债上涨13.61%、久其转债上涨11.81%，验证了模型的市场指导意义。适合量化研究员、债券分析师、金融工程从业者、投资经理及金融学术研究者阅读。
核心要点
- 引言
- 已有研究综述
- 可转债定价模型构建
- 模型参数估计
- 实证分析
- 结论
报告信息
- 文件全名
- 《可转债专题之二：可转债定价模型研究-东北证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 特一转债上涨19.01%
- 迪龙转债上涨18.71%
- 永东转债上涨13.61%
- 久其转债上涨11.81%
- 模型偏差超10%的11只转债
- 核心议题
常见问题
《可转债定价模型研究｜东北证券2018年专题报告》主要包含哪些内容?
本报告由东北证券于2018年4月发布，深入探讨可转债定价模型。针对中国可转债市场的独特性，构建了基于蒙特卡洛模拟的定价模型，假设股价服从几何布朗运动，考虑下修概率和违约风险。模型对11只偏差超10%的可转债进行回测，结果显示特一转债上涨19.01%、迪龙转债上涨18.71%、永东转债上涨13.61%、久其转债上涨11.81%，验证了模型的市场指导意义。适合量化研究员、债券分析师、金融工程从业者、投资经理及金融学术研究者阅读。核心数据:特一转债上涨19.01%;迪龙转债上涨18.71%;永东转债上涨13.61%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由东北证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 25。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化研究员、债券分析师、金融工程从业者、投资经理等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、东北证券等议题。
继续阅读
查看全部 →