可转债定价模型研究｜东北证券2018年专题报告

报告摘要

本报告由东北证券于2018年4月发布，深入探讨可转债定价模型。针对中国可转债市场的独特性，构建了基于蒙特卡洛模拟的定价模型，假设股价服从几何布朗运动，考虑下修概率和违约风险。模型对11只偏差超10%的可转债进行回测，结果显示特一转债上涨19.01%、迪龙转债上涨18.71%、永东转债上涨13.61%、久其转债上涨11.81%，验证了模型的市场指导意义。适合量化研究员、债券分析师、金融工程从业者、投资经理及金融学术研究者阅读。

📋 报告目录

1. 引言
2. 已有研究综述
3. 可转债定价模型构建
4. 模型参数估计
5. 实证分析
6. 结论