18Q1基金持仓结构分析：持股集中度缓和，MSCI成分股仓位下降｜中泰证券

报告摘要

2018年一季度偏股型基金仓位84.0%，较上季微降0.2%但仍处历史高位；持股集中度缓和，重仓股数量4个季度后首升至1003只；创业板配置比例转向，加仓2.9%至13.5%；行业加仓医药、计算机、传媒，减仓食品饮料、保险和电子；MSCI潜在成分股持仓占比下降3%至53.8%。本报告基于887只偏股型基金样本，全面解析基金持仓结构变化，适合投资经理、研究员、金融从业者及关注A股市场动态的投资者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 18Q1基金持仓结构分析
2. 总体仓位变化
3. 持股集中度与板块配置
4. 行业加仓减仓方向
5. 个股持仓变动
6. MSCI潜在成分股仓位变化