聚焦国防军工行业:商业航天景气抬升,看好AIDC供电&服务器、军贸、大飞机等。据 OpenAI 官网,OpenAI 宣布以 7300 亿美元的预估值,获得 1100 亿美元的新投资。紫光国微:(1)赛道空间广,强调长景气需求不变(信息化程度提升、IC占比趋势性提升,带来IC行业需求快于整体装备采购需求),强调国产化加速推进中的先发优势及空间提升,强调IC龙头平台型布局的规模优势+SOC等集成度提升驱动的系统方案层面持续降本优势,强调规模放量+国产化替代+信息化升级+规模经济+品类扩张空间广度,2024-2025年公司所在赛道对应市场空间有望达到400-500亿元,远期民用通信、车用IC领域空间广阔。
聚焦国防军工行业:商业航天景气抬升,看好AIDC供电&服务器、军贸、大飞机等。据 OpenAI 官网,OpenAI 宣布以 7300 亿美元的预估值,获得 1100 亿美元的新投资。紫光国微:(1)赛道空间广,强调长景气需求不变(信息化程度提升、IC占比趋势性提升,带来IC行业需求快于整体装备采购需求),强调国产化加速推进中的先发优势及空间提升,强调IC龙头平台型布局的规模优势+SOC等集成度提升驱动的系统方案层面持续降本优势,强调规模放量+国产化替代+信息化升级+规模经济+品类扩张空间广度,2024-2025年公司所在赛道对应市场空间有望达到400-500亿元,远期民用通信、车用IC领域空间广阔。
聚焦国防军工行业:商业航天景气抬升,看好AIDC供电&服务器、军贸、大飞机等。据 OpenAI 官网,OpenAI 宣布以 7300 亿美元的预估值,获得 1100 亿美元的新投资。紫光国微:(1)赛道空间广,强调长景气需求不变(信息化程度提升、IC占比趋势性提升,带来IC行业需求快于整体装备采购需求),强调国产化加速推进中的先发优势及空间提升,强调IC龙头平台型布局的规模优势+SOC等集成度提升驱动的系统方案层面持续降本优势,强调规模放量+国产化替代+信息化升级+规模经济+品类扩张空间广度,2024-2025年公司所在赛道对应市场空间有望达到400-500亿元,远期民用通信、车用IC领域空间广阔。核心数据:其中包括软银 300 亿美元、英伟达 300 亿美元和亚马逊 500 亿美元。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 19 页。
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重点分析了商业航天、服务器、军工、国防等议题。