聚焦国防军工行业商发&燃机系列报告之二:AI算力驱动燃机需求提升,国产供应链迎黄金机遇。一是全球燃机需求外溢带来的供应链机遇,重点关注锻铸造、高温合金等核心配套环节优质企业,重点关注:铸造叶片-应流股份、万泽股份;锻造环节-航宇科技、三角防务、派克新材;高温合金-隆达股份、上大股份、图南股份;零部件-鹰普精密等。二是国内主机厂技术成熟叠加需求高增带来的出海成长机遇,重点关注整机制造核心企业,重点关注:航发动力、中国动力、杰瑞股份、东方电气。全球燃气轮机市场呈现寡头垄断格局,GEV、西门子能源、三菱重工三家占据绝大部分市场份额,当前头部厂商订单持续高增、产能全面紧张,交付周期大幅延长至数年之后,产能与交付能力难以匹配快速增长的全球需求,形成显著的需求外溢态势,为技术与产能达标的国内企业提供了切入全球供应链的重要窗口期。
聚焦国防军工行业商发&燃机系列报告之二:AI算力驱动燃机需求提升,国产供应链迎黄金机遇。一是全球燃机需求外溢带来的供应链机遇,重点关注锻铸造、高温合金等核心配套环节优质企业,重点关注:铸造叶片-应流股份、万泽股份;锻造环节-航宇科技、三角防务、派克新材;高温合金-隆达股份、上大股份、图南股份;零部件-鹰普精密等。二是国内主机厂技术成熟叠加需求高增带来的出海成长机遇,重点关注整机制造核心企业,重点关注:航发动力、中国动力、杰瑞股份、东方电气。全球燃气轮机市场呈现寡头垄断格局,GEV、西门子能源、三菱重工三家占据绝大部分市场份额,当前头部厂商订单持续高增、产能全面紧张,交付周期大幅延长至数年之后,产能与交付能力难以匹配快速增长的全球需求,形成显著的需求外溢态势,为技术与产能达标的国内企业提供了切入全球供应链的重要窗口期。
聚焦国防军工行业商发&燃机系列报告之二:AI算力驱动燃机需求提升,国产供应链迎黄金机遇。一是全球燃机需求外溢带来的供应链机遇,重点关注锻铸造、高温合金等核心配套环节优质企业,重点关注:铸造叶片-应流股份、万泽股份;锻造环节-航宇科技、三角防务、派克新材;高温合金-隆达股份、上大股份、图南股份;零部件-鹰普精密等。二是国内主机厂技术成熟叠加需求高增带来的出海成长机遇,重点关注整机制造核心企业,重点关注:航发动力、中国动力、杰瑞股份、东方电气。全球燃气轮机市场呈现寡头垄断格局,GEV、西门子能源、三菱重工三家占据绝大部分市场份额,当前头部厂商订单持续高增、产能全面紧张,交付周期大幅延长至数年之后,产能与交付能力难以匹配快速增长的全球需求,形成显著的需求外溢态势,为技术与产能达标的国内企业提供了切入全球供应链的重要窗口期。
本报告由申万宏源发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 43 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了供应链、AI、军工、国防等议题。