2018金融工程研究报告｜周期与非周期板块行业轮动模型构建与策略

报告摘要

本报告由海通证券金融工程团队出品，深度剖析周期、非周期板块及全市场行业轮动规律，构建复合因子模型与板块轮动策略。数据显示，周期板块复合因子多头组合年化超额8.34%，月胜率63.64%；非周期板块多头组合年化超额10.18%，月胜率71.59%；全市场模型年化超额16.36%，月胜率67.42%。结合板块判定与行业轮动的复合策略年化收益达30.80%，月胜率70.79%。适合量化研究员、FOF投资经理、金融工程分析师及资产配置专家，为行业轮动实战提供量化依据。

📋 核心要点(部分)

1. 周期板块行业轮动
2. 非周期板块行业轮动
3. 全市场行业轮动
4. 周期非周期板块相对强弱判定
5. 板块判定与板块内行业轮动结合