聚焦派克新材(605123)首次覆盖报告:国产高端锻件龙头,航空航天与燃气轮机双轮驱动。报告预计公司2026~2028 年归母净利润分别为 3.94/4.98/5.87 亿元,对应 EPS 分别为 3.25/4.11/4.84 元。基于可比公司 PE/PB 估值方法,结合公司在高温合金领域的龙头地位、技术壁垒与成长确定性,审慎性考虑,取PE/PB 较低值,按照 2026 年 38 倍 PE,给予公司目标价 123.5 元,给予“增持”评级。在国防预算稳步增长、航空航天装备持续升级的背景下,高端特种锻件作为航空发动机、各类航空器等核心装备的关键基础部件,长期需求基本面稳固。
聚焦派克新材(605123)首次覆盖报告:国产高端锻件龙头,航空航天与燃气轮机双轮驱动。报告预计公司2026~2028 年归母净利润分别为 3.94/4.98/5.87 亿元,对应 EPS 分别为 3.25/4.11/4.84 元。基于可比公司 PE/PB 估值方法,结合公司在高温合金领域的龙头地位、技术壁垒与成长确定性,审慎性考虑,取PE/PB 较低值,按照 2026 年 38 倍 PE,给予公司目标价 123.5 元,给予“增持”评级。在国防预算稳步增长、航空航天装备持续升级的背景下,高端特种锻件作为航空发动机、各类航空器等核心装备的关键基础部件,长期需求基本面稳固。
聚焦派克新材(605123)首次覆盖报告:国产高端锻件龙头,航空航天与燃气轮机双轮驱动。报告预计公司2026~2028 年归母净利润分别为 3.94/4.98/5.87 亿元,对应 EPS 分别为 3.25/4.11/4.84 元。基于可比公司 PE/PB 估值方法,结合公司在高温合金领域的龙头地位、技术壁垒与成长确定性,审慎性考虑,取PE/PB 较低值,按照 2026 年 38 倍 PE,给予公司目标价 123.5 元,给予“增持”评级。在国防预算稳步增长、航空航天装备持续升级的背景下,高端特种锻件作为航空发动机、各类航空器等核心装备的关键基础部件,长期需求基本面稳固。核心数据:报告预计公司2026~2028 年归母净利润分别为 3.94/4.98/5.87 亿元,对应 EPS 分别为 3.25/4.11/4.84 元。
本报告由国泰海通证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了航天、航空、盈利、派克新材等议题。