聚焦交易结构观察:科技指数观察,交易结构承压,科创50相对较优。如何识别科技宽基指数交易结构恶化?对创业板 50 指数和科创 50 指数而言,强动量占比处在低分位,且弱动量占比扩散,都是交易结构转弱的共性预警信号;若调整后强动量无法快速修复,且弱动量持续抬升至高分位,则趋势结束风险上升。2026 年 6 月 5 日以来,创业板 50 指数交易结构曾多次承压,但动量结构都能快速修复,但 7 月 1 日以来,创业板 50 交易结构再度承压,主要体现为强动量占比持续下降、弱动量占比持续抬升,且尚未修复。融资拥挤度处于近 1 月 23.81%分位/近 3 月 17.46%分位,尚未触发主题行情中“动量退潮+融资拥挤度高位”的趋势结束确认信号。
聚焦交易结构观察:科技指数观察,交易结构承压,科创50相对较优。如何识别科技宽基指数交易结构恶化?对创业板 50 指数和科创 50 指数而言,强动量占比处在低分位,且弱动量占比扩散,都是交易结构转弱的共性预警信号;若调整后强动量无法快速修复,且弱动量持续抬升至高分位,则趋势结束风险上升。2026 年 6 月 5 日以来,创业板 50 指数交易结构曾多次承压,但动量结构都能快速修复,但 7 月 1 日以来,创业板 50 交易结构再度承压,主要体现为强动量占比持续下降、弱动量占比持续抬升,且尚未修复。融资拥挤度处于近 1 月 23.81%分位/近 3 月 17.46%分位,尚未触发主题行情中“动量退潮+融资拥挤度高位”的趋势结束确认信号。
聚焦交易结构观察:科技指数观察,交易结构承压,科创50相对较优。如何识别科技宽基指数交易结构恶化?对创业板 50 指数和科创 50 指数而言,强动量占比处在低分位,且弱动量占比扩散,都是交易结构转弱的共性预警信号;若调整后强动量无法快速修复,且弱动量持续抬升至高分位,则趋势结束风险上升。2026 年 6 月 5 日以来,创业板 50 指数交易结构曾多次承压,但动量结构都能快速修复,但 7 月 1 日以来,创业板 50 交易结构再度承压,主要体现为强动量占比持续下降、弱动量占比持续抬升,且尚未修复。融资拥挤度处于近 1 月 23.81%分位/近 3 月 17.46%分位,尚未触发主题行情中“动量退潮+融资拥挤度高位”的趋势结束确认信号。核心数据:7 月以来创业板 50 权重组强动量占比降至 0%,非权重组强动量占比降至 7.5%;同时权重组弱动量占比由 20%升至 70%,非权重组弱动量占比由 12.5%升至 42.5%,交易结构整体承压。
本报告由东方证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了交易结构观察等议题。