因子收益率周期性研究初探｜华泰证券2018量化投资深度报告

本报告开创性地研究了因子收益率的周期性规律，基于华泰周期三因子模型（42个月、100个月、200个月周期），发现去趋势后的因子累积收益率呈现显著周期性，70个因子中60个因子三因子回归拟合优度超过0.5。报告验证了基钦周期、朱格拉周期、库兹涅茨周期对因子表现的驱动作用，为因子择时提供了宏观周期框架。适合量化研究员、资产配置者、投资经理、策略分析师及金融工程从业者，用于提升因子择时模型的准确性和稳健性。核心数据:70个因子;60个因子拟合优度超0.5;42个月短周期驱动弱。

本报告由华泰证券发布,发布于 2018 年。

覆盖 2018 年,全文约 25。

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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、资产配置者等读者参考。

重点分析了金融投资、华泰证券、量化投资、初探等议题。