2018公募基金筛选模型专题报告｜基于多因子模型思想的基金评价与组合构建

报告摘要

渤海证券发布基金筛选模型专题报告，借鉴多因子模型思想，系统构建包含66个子指标的基金评价库。通过IC测试和分层测试，筛选出Sharpe12、Treynor36、MaxDrawD36等10个有效指标，并进一步优化为复合指标组合。样本外回测显示，2018上半年基金组合相对全部基金等权实现超额收益4.64%，相对沪深300超额9.53%，波动率和最大回撤显著优于基准。报告同时引入动量组合优化，但效果尚需验证。适合量化研究员、基金投资者、资产管理人及金融分析师参考，为公募基金筛选与组合构建提供科学框架。

📋 报告目录

1. 多因子模型简介
2. 基金评价指标筛选
3. IC测试分析
4. 分层测试与指标筛选
5. 复合指标构建与回测
6. 样本外回测及优化