风格轮动与择时策略：波动率熵方法｜浙商证券量化研究
浙商证券深度研报提出基于'波动率熵'的风格轮动与择时方法，利用样本熵算法从市场波动率中提取领先指标。回测显示，该策略在2011年至2018年期间成功识别19次风格切换，仅1次错误，V-G组合年化收益达9.81%，最大回撤仅8.37%，夏普比1.45；价值指数年化收益高达25.49%，夏普比1.72。报告详细介绍了建模思想、指标构造及策略绩效，适合量化研究员、基金经理及投资经理参考，助力把握A股市场价值与成长风格切换机会。
报告摘要
浙商证券深度研报提出基于'波动率熵'的风格轮动与择时方法，利用样本熵算法从市场波动率中提取领先指标。回测显示，该策略在2011年至2018年期间成功识别19次风格切换，仅1次错误，V-G组合年化收益达9.81%，最大回撤仅8.37%，夏普比1.45；价值指数年化收益高达25.49%，夏普比1.72。报告详细介绍了建模思想、指标构造及策略绩效，适合量化研究员、基金经理及投资经理参考，助力把握A股市场价值与成长风格切换机会。
核心要点
- 1.研究背景
- 2.建模思想
- 3.波动率熵指标构造
- 3.1熵
- 3.2样本熵算法
报告信息
- 文件全名
- 《风格轮动策略系列：风格轮动与择时，一种“波动率熵”方法-浙商证券》
- 适合读者
- 核心数据
- V-G组合年化收益9.81%
- 最大回撤8.37%
- 夏普比1.45
- 价值指数年化收益25.49%
- 夏普比1.72
- 核心议题
常见问题
《风格轮动与择时策略：波动率熵方法｜浙商证券量化研究》主要包含哪些内容?
浙商证券深度研报提出基于'波动率熵'的风格轮动与择时方法，利用样本熵算法从市场波动率中提取领先指标。回测显示，该策略在2011年至2018年期间成功识别19次风格切换，仅1次错误，V-G组合年化收益达9.81%，最大回撤仅8.37%，夏普比1.45；价值指数年化收益高达25.49%，夏普比1.72。报告详细介绍了建模思想、指标构造及策略绩效，适合量化研究员、基金经理及投资经理参考，助力把握A股市场价值与成长风格切换机会。核心数据:V-G组合年化收益9.81%;最大回撤8.37%;夏普比1.45。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 18。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化研究员、基金经理、投资经理、策略分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、风格轮动、择时策略等议题。
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