2018华创证券专题报告：基于基金行业仓位测算的行业轮动策略｜量化金融工程

报告摘要

本报告基于基金行业仓位测算构建行业轮动模型，回测区间2011年底至2018年8月，多头年化相对收益达12.51%，夏普率1.52，季度胜率73.07%，盈亏比2.68。不同于传统价格动量，模型采用仓位动量驱动，利用二次规划算法分解基金收益时间序列，捕捉行业配置趋势，信号更为稳定超前。适合量化研究员、金融工程分析师、FOF投资经理及券商策略团队，为行业配置提供可落地的量化策略参考。

📋 核心要点(部分)

1. 一、引言
2. 二、基于基金重仓股的行业轮动策略（行业轮动动量or反转、基金行业持仓数据处理、信号检验及策略构建）
3. 三、基于基金行业仓位测算的行业轮动策略（基金收益分解方法）