FOF专题系列报告之九：基于风险模型精选优质基金 | 光大证券2018
本报告基于Barra风险模型，通过时序回归拆分主动偏股型基金Alpha，构建有效选基因子。核心发现：alpha_20指标单调性良好，指数加权平滑alpha选基策略年化收益率达16.8%，夏普比率0.77，最大回撤49.5%；2018年震荡市逆势获取1.20%绝对收益。内容涵盖研究框架、模型原理、指标测试及实证策略，适合FOF基金经理、量化研究员及资产配置从业者参考。
报告摘要
本报告基于Barra风险模型，通过时序回归拆分主动偏股型基金Alpha，构建有效选基因子。核心发现：alpha_20指标单调性良好，指数加权平滑alpha选基策略年化收益率达16.8%，夏普比率0.77，最大回撤49.5%；2018年震荡市逆势获取1.20%绝对收益。内容涵盖研究框架、模型原理、指标测试及实证策略，适合FOF基金经理、量化研究员及资产配置从业者参考。
核心要点
- 研究框架：时序风险模型选基流程
- 理论基础：Barra风险模型
- 指标测试：alpha_20及衍生指标
- 实证研究：指数加权平滑alpha优选基金
- 风险提示
报告信息
- 文件全名
- 《FOF专题系列报告之九：溯本求源，基于风险模型精选优质基金-光大证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 年化收益率16.8%
- 夏普比率0.77
- 信息比率0.98
- 2018年逆势收益1.20%
- 样本内765只基金
- 核心议题
常见问题
《FOF专题系列报告之九：基于风险模型精选优质基金 | 光大证券2018》主要包含哪些内容?
本报告基于Barra风险模型，通过时序回归拆分主动偏股型基金Alpha，构建有效选基因子。核心发现：alpha_20指标单调性良好，指数加权平滑alpha选基策略年化收益率达16.8%，夏普比率0.77，最大回撤49.5%；2018年震荡市逆势获取1.20%绝对收益。内容涵盖研究框架、模型原理、指标测试及实证策略，适合FOF基金经理、量化研究员及资产配置从业者参考。核心数据:年化收益率16.8%;夏普比率0.77;信息比率0.98。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由光大证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 25。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合FOF基金经理、量化研究员、资产配置从业者、金融工程分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、光大证券、FOF、系列等议题。
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