铜期货与期权对冲对比量化分析｜中信期货专题报告2018

2018年9月21日，国内首个工业品期权——铜期权将在上海期货交易所挂牌上市。本报告由中信期货量化团队撰写，深入对比铜期货与期权对冲策略的异同：期货对冲将价格风险转为基差风险，而期权对冲虽不完全但策略灵活。针对不同市场行情，报告量化测算发现：震荡期适用备兑期权增补收益，趋势期则宜用保护期权或双限期权。适合期货投资者、企业套保人员及量化研究员，了解铜期权上市后的实操对冲方案。核心数据:2018年9月21日铜期权上市;欧式期权（仅到期日行权）;三种对冲策略（备兑。

本报告由中信期货发布,发布于 2018 年。

覆盖 2018 年,全文约 12。

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适合期货投资者、企业套期保值人员、量化研究员、金融从业者等读者参考。

重点分析了金融投资、中信期货、铜期货、期权等议题。